[1] 금융시장과 금융기관
금융시장(financial market)은 자금거래가 이루어지는 조직화된 장소를 의미한다.
여기서 조직화된 장소란 반드시 증권거래소와 같이 구체적인 형체를 지닌 시장만을
의미하는 것은 아니며 거래가 체계적 반복적으로 이루어지는 장외시장과 같은 추상
적 의미의 시장도 포함하는 것이다. 금융시장의 주요 기능은 자금의 공급자와 수요자
가 집합적으로 거래가격을 결정할 수 있도록 하는 가격탐색의 장(場)을 제공하는 것
이다. 또 거래규칙에 의해 공정한 거래의 이행을 보장하는 것도 금융시장의 중요한
기능이다.

1. 금융시장의 분류
- 금융시장은 거래되는 상품의 성격에 따라 일반적으로 예금·대출시장, 단기금융시장
(또는 화폐시장이라고도 함), 자본시장, 외환시장 및 파생금융상품시장으로 구분된
다. 외환시장과 파생금융상품시장에서는 자금의 대차(貸借)거래가 이루어지지 않지
만 여기에서도 자금이 운용되고 있다는 점에서 금융시장의 범주에 포함시키고 있다.
예금·대출시장은 금융중개기관(financial intermediary)을 통해 예금상품 및 대출상
품이 거래되는 시장이다. 단기금융시장은 콜, CP 등 만기 1년 미만의 단기 자금조달
수단이 거래되는 시장이다. 자본시장에서는 장기자금 조달수단인 주식 및 채권이 거
래된다. 외환시장은 외국과의 무역 및 자본거래에 따른 국제간 자금결제를 위해 서
로 다른 두 가지 통화를 교환하는 시장이다. 그리고 파생금융상품시장(derivative
market)은 금융수단을 보유하는 데에 따르는 금리·주가·환율 변동위험을 회피하기
위해 형성된 시장을 말한다.

- 다음으로 금융거래가 금융중개기관을 통해 이루어지느냐 여부에 따라 금융시장을 직
접금융시장과 간접금융시장으로 구분하는 경우도 있다. 직접금융시장에서는 자금의
최종수요자가 발행한 채무증서나 회사채 등 직접증권 또는 본원적 증권(direct 또는
primary security)을 자금 공급자가 직접 매입하는 형태로 금융거래가 이루어진다.
이에 비해 간접금융시장에서는 은행과 투자신탁회사와 같은 금융중개기관이 예금증서
나 수익증권과 같은 간접증권(indirect 또는 secondary security)을 발행하여 조달
한 자금으로 자금의 최종수요자가 발행하는 직접증권을 매입하여 자금을 공급하는 방
법으로 금융이 이루어진다. 여기에서 간접증권을 발행하지 않고 직접증권의 매매를
알선하는 증권회사와 같은 기관을 시장중개기관(market intermediary)이라 하여 금융
중개기관과 구별하는 경우도 있다. 하지만 대체로 직접금융시장이나 간접금융시장에
서 금융거래를 성립시키는 역할을 하는 기관을 모두 합해 금융기관(financial
institution)이라고 부른다.

2. 금융기관의 기능
금융기관은 금융시장에서 금융이 원활하게 이루어지도록 하는 역할을 하고 있다. 금
융기관의 기능은 거래비용 절감, 만기 및 금액 변환, 채무불이행위험 축소, 지급결
제수단 제공의 네 가지로 요약할 수 있다.

ⓐ금융기관은 자금의 공급자와 수요자가 보다 적은 비용으로 금융거래를 할 수 있도
록 해준다. 금융기관은 수많은 자금의 공급자 및 수요자와 규칙적 반복적으로 거래
를 하고 예금, 대출, 투자, 신용정보수집 및 분석, 법률서비스에 관한 전문인력을
보유하고 있으므로 금융거래에서 규모의 경제와 범위의 경제를 가진다. 금융기관이
없을 경우에는 자금의 공급자와 수요자는 금융거래시마다 직접 거래 상대방을 찾아
신용정보를 분석하고 거래와 관련된 법규나 절차를 검토하여야 하는 등 막대한 금융
거래비용이 소요될 것이므로 금융거래를 포기하는 경우가 많이 생길 것이다.
ⓑ금융기관은 다양한 만기와 금액의 자금을 모아 자금 수요자에게 필요한 자금을 일정
기간 안정적으로 공급해 준다. 즉 소액 단기자금을 모아 거액 장기자금을 공급하거
나 거액 장기자금을 모아 소액 단기자금으로 공급한다. 금융기관이 없을 경우 자금
의 규모, 이용기간 등에 있어 자금의 공급자와 수요자가 각각 희망하는 조건이 다르
기 때문에 금융거래가 성립되기 어려울 것이다.
ⓒ금융기관은 채무불이행에 따른 위험과 투자자산의 가격변동에 따른 위험을 축소시
켜 준다. 자금의 대차거래를 개별적으로 할 경우에는 자금 공급자가 수요자의 채무
불이행 위험을 혼자서 전부 부담하여야 한다. 그러나 금융기관은 다수의 자금 공급
자로부터 자금을 모집하여 이를 분산하여 공급하므로 채무불이행이 일어나더라도
그 손실을 다수의 자금 공급자들이 나누어서 부담하게 되어 개개인의 손실을 줄일
수 있다. 또한 개인의 경우에는 자금이 소액이어서 분산투자가 쉽지 않으나 금융기
관은 소액자금을 모아 여러 곳에 분산하여 투자할 수 있어 투자자산 전체의 가격변
동 위험을 줄일 수 있다.
ⓓ금융기관은 다양한 지급결제수단을 제공하여 금융기관과 고객간, 금융기관간, 고객
과 고객간 대차관계를 금융거래에 의해 종결시킴으로써 경제활동을 촉진시킨다. 금
융기관이 제공하는 대표적인 지급결제수단은 수표, 어음, 신용카드, 계좌이체 등이
있다. 최근에는 정보통신기술의 발전에 힘입어 지급결제수단에 혁신적인 변화가 일
어나고 있다. 그중 가장 두드러진 것은 장거리간 자금이체를 신속히 해주고 많은 양
의 정보를 적은 비용으로 저장·분석할 수 있는 전자자금이체시스템과 일정량의 화
폐가치를 디지털 형태로 저장하여 사용하는 전자화폐 및 IC(integrated circuit)카
드이다.

[2] 금유기관의 종류
- 국제통화기금(IMF)은 국제적인 비교를 용이하게 하기 위하여 금융기관을 통화창출기
능의 유무에 따라 통화금융기관과 비통화 금융기관으로 분류할 것을 권고하고 있다.

1. 통화금융기관(은행)
통화를 창출하는 금융기관을 의미하며 이는 본원통화를 공급 하는 한국은행과 예금
통화를 창출하는 예금은행으로 구성된다. 예금은행은 예금을 수취하여 대출하는 업
무를 반복적으로 수행 하는 과정에서 예금통화를 창출한다. 현재 예금은행에는 일
반 은행(시중은행, 지방은행 및 외국은행 국내지점)과 특수은행 (중소기업은행, 농
·수·축협중앙회의 신용사업부문)이 포함 된다.
ⓐ한국은행은 독점적 화폐발행권을 가지고 통화신용정책을 수립·집행하는 한편 금융
기관에 대한 감독기능을 수행함으로써 통화가치를 안정시키고 은행신용 제도의 건전
화를 도모하고 있다.
ⓑ일반은행은 은행법에 의해 설립된 금융기관으로서 전국을 영업구역으로 하는 시중은
행과 영업구역이 원칙적으로 소재지인 도·광역시로 제한되어 있는 지방은행, 외국
은행 국내지점으로 구성되어 있다. 한국의 일반은행은 개별은행이 본점 이외에 다수
의 점포를 설치하여 업무를 영위하는 지점은행제도를 채택하고 있다. 일반은행은 요
구불예금으로 조달된 자금을 단기대출로 운용하는 상업금융업무와 함께 기한부예금
을 수입하여 장기대출로 운용하는 장기금융업무도 취급하고 있으며 이외에도 신탁업
무·신용카드업무 등을 별도의 인가를 받아 겸영하고 있다. 2000년 6월 현재 시중은
행 11개, 지방은행 6개, 외국은행 국내지점이 44개 등이 있다.
ⓒ특수은행은 각각의 특별법에 의해 설립된 금융기관으로서 일반은행이 재원, 채산성
또는 전문성 등의 제약으로 필요한 자금을 충분히 공급하기 어려운 국민경제의 특수
부분에 자금을 공급하는 기능을 담당하며 재원조달의 상당부분을 재정자금 및 채권
발행에 의존하는 특성을 가지고 있다. 이러한 특수은행으로는 중소기업은행·농/수/
축산업협동조합중앙회의 신용사업부문, 한국산업은행·한국수출입은행 6개가 있다.

2. 비은행예금취급기관(non-bank depositary institution)
종합금융회사, 투자신탁회사, 상호신용금고, 신용협동기구 및 우체국예금이 있다.
ⓐ종합금융회사는 증권중개업무와 보험업무를 제외하고는 장단기금융, 투자신탁, 시설
대여업무 등 국내 금융기관이 영위하는 거의 모든 금융업을 영위한다.(9개사)
ⓑ투자신탁회사는 일반투자자로부터 조달한 자금을 주식, 채권 등 유가증권에 투자하
여 운용수익을 배당하는 것을 주요 업무로 하고 있다.(투신운용 25개사)
ⓒ저축은행(상호신용금고)은 지역의 서민, 소규모기업을 대상으로 하는 여수신업무에
전문화하고 있다. (166개사)
ⓓ신용협동기구는 조합원에 대한 여수신을 통한 조합원 상호간 상부상조를 목적으로
운영되고 있는데 신용협동조합, 새마을금고 그리고 농·수·축협 단위조합의 상호금
융이 있다.(4,884개사)
ⓔ우체국예금은 전국의 우체국에서 취급하고 있는 공영금융기관이다.

* 비통화금융기관
비통화금융기관은 신용창조기능이 없거나 무시할 정도로 약한 금융기관으로서 각 기
관의 업무특성에 따라 개발기관, 투자기관, 저축기관 및 보험 기관 등으로 구분되
며 통화금융기관 이외의 대부분의 금융기관을 포괄하는 개념이다. 우리나라의 경우
개발기관에는 산업은행 수출입은행이, 투자기관에는 종합금융회사, 투자신탁회사,
증권금융회사가, 저축기관에는 은행신탁계정, 저축은행(상호신용금고), 신용협동기
구(신용협동조합, 상호금융, 새마을금고), 체신예금 그리고 보험기관에는 생명보험
회사 및 체신보험이 포함된다.

3. 보험회사
다수의 보험계약자를 상대로 보험료를 받아 이를 대출, 유가증권, 부동산 등에 투자
하여 보험계약자의 노후, 사망, 질병, 사고시 보험금을 지급하는 업무를 영위하며,
생명보험회사와 손해보험회사 및 우체국보험이 있다.(생명보험 23개, 손해보험 15
개, 재보험 1개, 보증보험1개사 )

4. 증권회사는 자본시장에서 주식, 채권 등 유가증권의 발행을 주선하고 발행된 유가증
권의 매매를 중개하는 것을 주요 업무로 하고 있다.
(22개 외국사 지점 포함하여 65개사)

* 제2금융권/비은행금융기관
전형적인 금융기관인 은행과 대비하여 1980년대 이후 급신장 한 보험회사, 신탁회
사, 증권업 및 투자신탁(증권회사, 투자신탁, 투자자문, 투자신탁운용), 종합금융
회사, 벤처캐피털회사, 여신전문금융(신용카드회사, 리스회사, 할부금융회사, 신
기술사업금융회사) 등을 일컫는 비공식적인 용어이며 주로 언론을 통해 보급된 말이
다. 이와 비슷한 의미로 통용되는 말로서는 비은행금융기관이 있다.

5. 기타금융기관 및 금융중개 보조기관
금융시장에서 금융거래를 중개하는 기타금융기관으로는 여신전문금융회사(51개), 증
권금융회사(1개), 증권투자회사(109개), 선물회사(14개), 자금중개회사(1개), 투자
자문회사(122개), 유동화전문기관(유동화전문회사 93개, 주택저당채권유동화회사 1
개) 등이 있다. 한편 금융기관의 범주에는 들지 않지만 금융기관과 금융거래에 밀접
하게 관련된 서비스를 제공하는 금융중개 보조기관으로 신용보증기관, 신용평가회
사, 예금보험공사, 한국자산관리공사(구 성업공사), 한국수출보험공사, 금융결제
원, 한국증권거래소, 선물거래소가 있다.


[금융기관 취업기준]
1. 학력, 자격증, 영어능력
금융기관에 취업하려면 경영, 경제학이나 법학 전공이 유리하며 특별한 자격증은 요
구하지 않으나 공인회계사 자격증이나 컴퓨터 관련자격증을 소유하면 유리합니다.

- 최근 뽑은 산업은행의 경우 111.4대1이었지만 명문대(소위 SKY대학 1,781명중 69명
합격, 25.8대 1) 출신이냐, 공인 자격증소지자(CPA의 경우 역시 135명 중 6명이 선
택, 경쟁률 22.5대 1)냐, 영어 성적(토익 900점 이상자 1,482명 중 60명이 합격,
24.7대1)이 좋으냐에 따라 각각 합격 확률이 4~5배 가량 차이가 난다는 얘기지요.
결국 셋 중 어느 하나도 충족시키지 못한다면 합격 가능성은 단순 확률 1%에도훨씬
못 미칠 수밖에 없습니다.
- 1차 서류 전형에서 학교 및전공에 50%, 학점에 50% 가량의 배점을 부여하고 있다.
학교 및 전공의 경우 OO대학 XX과 100점, OO대학 YY과 98점, TT대학 XX과 97점 등
의 방식으로 일렬로 줄을 세워놓고 있다. 여기에 학점 최저선인 B학점(4.5 만점에
3.0)을 넘는 이들을 대상으로 학점 별로 배점을 매겨 총점을 합산한다.
- 동일한 학점이라면 명문대 출신자들이 절대적으로 유리할 수밖에 없는 셈. 여기에
CPA 등 자격증 소지자나 토익 만점자 등 영어 실력이 특출하게좋은 지원자들에게는
가점이 부여된다. 1~2점의 차이로도 당락이 결정되는만큼 자격증이 든든한 배경이
되는 것은 물론이다. 산업은행의 경우 2차 전형이 별도의 영어 시험이기 때문에 토
익 점수는아주 뛰어나지 않는 한 당락에 영향을 주지는 않는다.

2. 금융기관의 자격증
- 공인회계사(CPA), 미국 공인회계사(AICPA), 국제공인재무분석사(CFA), 재무위험관리
사 등 공인 자격증이 있으면 유리한 것은 사실입니다.
- (종합)증권회사의 경우 인수업무에 CPA자격증이 회사당 몇명은 꼭 필요하므로 도움
이 될 수있고 펀드매니저를 희망하는 사람은 운용전문인력시험을 합격하여야하며,
리스크관리를 위해서는 FRM자격증 있는 사람이 훨씬 유리합니다.

ⓐ금융자산관리사 (FP : Financial Planner) : 증권회사 금융상품 판매에 유리
우리나라의 경우 FP자격증에 대해 특히 증권사 임직원에 있어서는 '재테크 박사증'
으로 통용되고 있다. FP는 자문 또는 운용대가로 투자금액의 일정비율을 수수료로
받게 된다. 따라서 FP는 증권사의 새로운 수익기반이 될 것으로 보이는 랩어카운트
업무를 전담하게 된다. 금융계에서는 앞으로 증권사 뿐만 아니라 은행, 보험사 등
타금융기관에서도 FP의 수요가 일 것으로 예상하고 있다. 금융겸업화 추세에 발맞
춰 고객에게 종합금융서비스를 제공하는 금융회사만이 살아남을 수 있다는 판단에서
다. (한국증권업협회(www.ksda.or.kr)에서 주관)
ⓑ국제재무분석사 (CFA : Chartered Financial Analyst)
CFA시험은 세계적인 권위와 전통을 인정받는 미국 투자관리 및 연구협회인 AIMR
(Association for Investment and Research, www.aimr.org)에서 1963년부터 시행하
고 있는 재무관리와 증권금융분야 최고의 자격시험이다. CFA자격증제도의 목적은 환
율, 이자율 및 주가의 변동성 증대로 인한 기업재무위험을 관리할 기업재무 전문가
와 주식, 채권, 부동산 및 파생금융상품의 정확한 가치평가에 능통한 증권금융전문
인력 양성에 있다. 특히 다국적기업의 재무담당자와 외국투자자들의 CFA에 대한 신
뢰성은 거의 절대적이기 때문에 아무리 까다로운 외국기업이나 투자자라 할지라도
CFA자격증 소지자의 투자분석이나 기업평가자료라면 그대로 신뢰하게 된다. CFA의
활동분야는 일반기업의 재무·기획부서, 증권금융계의 애널리스트, 펀드매니저, 여
신심사역, 브로커, 기업인수합병전문가, 벤처기업전문가 등이다.
ⓒ재무위험관리사 (FRM : Financial Risk Manager)
FRM은 외환, 원자재가격, 이자율 및 주가의 변동성을 선물, 옵션, 스왑 등의 각종
금융상품을 이용하여 관리하는 최신기법에 능통한 전문가를 말한다. 국제재무위험관
리전문가협회(GARP : Global Association of Risk Profe- ssionals, www.garp.com)
에서 1997년부터 주관하고 있는 재무위험관리분야의 유일한 자격증. 기업의 재무관
리전문가, 금융기관의 자산·부채 종합관리자, 금융기관의 여신심사역, 경영컨설턴
트, 금융컨설턴트, 금융기관 감독업무 전문가로 활동하게 된다.
ⓓ운용전문인력시험
자산운용기관의 펀드를 운용하는 펀드매니저가 되기 위한 자격시험으로 지난 1998년
12월 1회 시험 이후 11회까지 총 3천404명의 합격자를 배출했다. 시험과목은 투자분
석, 운용.전략, 투자와 리스크, 윤리.법규 등 5개 과목이며 과목별 과락(40점 미
만) 없이 70점 이상을 얻어야 합격할 수 있다. 투신운용사의 경우 7인이상의 자격증
을 가진 사람이 운용을 하여야 하므로 전문자격증이라 할 수 있다. 주관은 투자신탁
협회(www.kitca.or.kr)에 한다.